Soporte en los 10.070

Una vez más, si argumentos equilibrados ni lógicos, el IBEX rebotó y superó los 10.000. En el mismo día, como con miedo de quedarnos cortos, llegamos hasta los misteriosos 10.150, pero ya era demasiado. Hay muchos problemas que resolver, y muchos que parecen estar formándose. PIMCO, nada más y nada menos que el mayor gestor de Renta Fija del Mundo, advierte que los niveles de deuda EEUU son peligrosamente altos, muy altos... pero nosotros subiendo.
Hoy, tras el ataque frustrado de los 10.150, nos desinflamos y llegamos a una zona de soporte comprendida en los 10.080 - 65. En ella encontramos:
EL 61.8% del rebote Enero-Febrero de 2010
La MM200s 1h en 10.064
La MM50s 1h en 10.080
La MM200 en 15min en 10.075

Debemos tener cuidado en tal zona y podemos usara tales referencias para nuestra Zona Operativa de la Mañana:
Cortos si perdemos tal zona, buscando un objetivo inicial de caída en los 10.000
Largos su vemos un rebote, con objetivo inicial de subida en los 10124, por donde pasa la MM200s 5'

Magnetismo de los 10.000. Zonas Operativas

De la misma forma que hemos estado varios días "coqueteando" con los 10.000 por su parte superior, no esperemos que al perderlos caigamos de inmediato. Es tan importante esta resistencia que su campo magnético abarca tranquilamente 50-60 puntos por arriba y por abajo. Así lo hemos comprobado en la primera hora de sesión, que con una apertura tímida nos hemos acercado a lo 10.000 pero ya a 20 puntos nos hemos "achantado".
En éstos momentos peleamos por no perder la MM200s 5' que coinciden con la MM50 y 20 de 15 min y con la MM20s 1h. EN condiciones normales presentarían argumentos moderados para el rebote, pero por encima... No sólo los 10.000, sino que las medias de 50 1h y 200s 15 min se reúnen en tal cifra psicológica.
Por lo tanto, las zonas operativas:
Largos con la superación con margen de los 10.000, entendiendo que su campo magnético es grande, por lo que de abrir largos dentro de él es una operación de riesgo.
Cortos con la pérdida de los 9.940, zona de paso de MM200s 5 min.

Campo Magnético de los 10.000.

Los mínimos que acabamos de hacer, exactamente donde hemos frenado la corrección de la apertura y estamos rebotando (por ahora débilmente) son los 10.067, que precisamente (y con precisión) corresponden al importante Nivel 61,8% del rebote que vimos de Enero a Febrero de éste año. En definitiva, según la Teoría de Fibonacci, esto significa que estamos amenazando y luchando contra la Última Oportunidad de mantener las opciones de tal rebote.
Si a eso sumamos que los 10.000 están sensiblemente cerca, si tenemos en cuenta su poderoso Efecto Imán, podemos decir que el campo magnético de tal Soporte Clave comienza sobre los 10.067. Esto significa que posiblemente seamos atraídos por tal soporte, pero lo que puede ocurrir dentro del campo magnético está sujeto a un riesgo superior al normal

Los 10.200. Ayer Soporte, hoy Resistencia

A vueltas con los 10.200. Ayer los perdimos sin demasiados miramientos y hoy, con le rebote de la apertura, nos hemos situado en las inmediaciones de la que ya es resistencia.
El mercado espera noticias de Grecia y de EEUU, pero siendo el esperado discurso de Bernake a las 21:45 no sé si hoy encontraremos movimientos significativos. De haberlos, las zonas que debemos tener en cuenta son claras.
Estamos ahora mismo encerrados entre la Resistencia de los 10.200 por arriba y las MM50s 1h y la MM200s 15' (10.160) por debajo. Las pérdidas de estas medias nos puede dejar un recorrido mínimo hasta la MM200s 5', perdida ésta, el objetivo de caída estaría en la zona de los 10.000. La Superación de los 10.200 marcaría su objetivo de subida en los 10.270 - 10.300.

Los 10.200 aguantan... Por ahora. Zonas Operativas.

Perdidos los 10.300 y su "primo" los 10.280 (50% fibonacci rebote enero 2011), nos encontramos peleando por mantenernos sobre el soporte de los 10.200, que agarramos con la punta de los dedos esperando alguna referencia seria. La que parece más próxima es la MM50s 5', a sólo 15 puntos, por lo que nos queda poco para resolver la situación. Vemos que en la vela de las 10:50 dibujamos una Vela SIA apoyándose en los mínimos del día y vemos que después el mínimo de la SIA aún no se ha perdido y ha servido de Soporte intradía.Conforme a ésto, podemos trazar las Zonas Operativas:
Largos: Sólo superando la MM50s (10.210) podríamos pensar en Largos y buscando un recorrido pequeño. Por encima del 210 vencemos Resistencias (10.200, MM50s 5' y MM20s 15') y el objetivo de subida no debería estar más allá de los 10.240. Recorrido muy pequeño que de alcanzarlo deberíamos recolocar los stops rápidamente ya que nos enfrentamos a la MM200s 5'. Tras los 240, en los 265-270 encontramos MM50s 15' y la MM200s 1h, cuidado.
Para Posiciones cortas el camino está más despejado. La pérdida de los mínimos diarios sería una señal bajista que podría dejarnos un recorrido hasta la zona de los 10.130, mínimos de la semana pasada. Deberíamos vigilar los posibles rebotes sobre esa zona. De no aguantar, regresaríamos a los 10.000-10.060.

Escenario Técnico y Zonas Operativas.

El Rebote (misterioso, por otra parte) iniciado el 25 de Mayo ha llegado a su primera gran escala: Los 10.500, esto supone haber recuperado el 50% de la corrección iniciada a principios de mes, supone enfrentarse a la Psicológica Resistencia se los 10.500, supone enfrentarse a la Importante Media de 200s (diaria) y supone acercarnos al nivel 61,8% de la corrección de Mayo.
Pero si seguimos mirando gráficos, encontramos otras referencias importantes:
- Nos Enfrentamos a la MM200s y a la MM50s en intervalo semanal
- A la MM50s intervalo 15'
- Enfrentarnos a la MM200s en 5', con la que acabamos de chocar sin conseguir mantenernos cerca.

Pero podemos profundizar, hablemos de osciladores:
- En gráficos Diarios, el RSI (en 8 y 10 sesiones), si se confirma un cierre bajista por debajo de los 10.500 (y por ende, de la MM200s), formaría Pico y sobre el 70% (sobre compra), señal de Venta
- De la misma forma, el Williams, cerrando por debajo de los 10.500 y de la MM200s, formaría pico en zona de sobre compra: Señal de Venta.
- En el mismo intervalo (diario) estamos en la parte alta de las Bandas de Bollinger = Aumenta la probabilidad de corrección.
Y si unimos estos factores: Por debajo de los 10.500, por debajo de la MM200s, RSI+Williams+Bollinger en Sobre Compra, todo invita a pensar en nuevas correcciones.
Pero recordando que la condición principal sería un cierre por debajo de los 10.500.
Haciendo un ejercicio de "Objetividad", si miramos el gráfico en intervalo Diario y nos olvidamos por un segundo de que se trata de tal intervalo, todo me hace indicar que éste movimiento de rebote parece más una prueba de solidez (pull back) en la zona de los 10.500, comprobando la fiabilidad de tal zona de Resistencias. Y si tuviera que tomar decisiones, la superación de los 10.580 con margen podría animarme a tomar posiciones Largas pero con cautela. Y un nuevo choque  contra la MM200s y la pérdida de los 10.440me invitaría a tomar Cortos con algo más de Riesgo. Para tal decisión tendría presente la formación de una Buena Vela SSA en el intervalo 1h (a las 8.00h) y la muy posible Vela SSA que se está formando en gráficos de 4h.
El Objetivo se subida lo podríamos marcar en 10.840, vigilando los 10.600. Y el Objetivo de caída lo debemos marcar en los 10.300, vigilando los 10.400.

Zona de Altas Presiones...

En el artículo de ayer sobre Fibonacci (también podéis leerlo en CapitalBolsa) comentábamos que en el rango comprendido entre los 10.000 y los 10.500 encontrábamos multitud de referencias técnicas, entre ellas muchos niveles de Fibonacci. Bien, pues precisamente entre los 10.400 y los 10.500 es donde más referencias se condensan, entre las que destacan:
- 10.428 Nivel 50% de Fibonacci midiendo la corrección Enero-Junio de 2010
- 10.430 MM50s intervalo 1 día
- 10.460 Nivel 50% de Fibonacci midiendo la corrección de éste mismo mes de Mayo
- 10.491 Nivel 38,2% del Rebote iniciado en Enero de 2011
- y la Siempre vital MM200s pasando por los 10.492

El IBEX parece decidido a superar todas estas referencias, pero es un trabajo de mucho desgaste. No sé si tenemos los argumentos necesarios, pero lo que está claro es que de conseguirlo, el panorama se aclara sensiblemente.

Zonas Operativas de la Mañana

Hoy puede que nos aburramos. En Wall Street están de fiesta y por lo tanto, como suele ocurrir, los europeos iremos a la deriva. Aún con todo puede que tomemos alguna decisión, así que trataremos de buscar referencias. Si nos guiamos por los gráficos de intervalo 1h, su historia más reciente a sido fiel a los patrones SIA y SSA y en la primera hora de hoy hemos dejado una clara vela SSA que nos avisa de posibles correcciones y que se ve reforzada por la presión bajista de la MM50s. Pero para confirmar tal movimiento deberíamos esperar a la pérdida de la M200s + los 10.200. Según este gráfico, el primer objetivo de caída estaría en los mínimos del pasado día 26 (10.150), pero viendo el poder de atracción de los 10.000...
En gráficos de 5 y 15 minutos tenemos aproximadamente el mismo escenario, nos encontramos dudando entre la MM50s y la MM200s, pero aunque hilando fino, podríamos exponer unas zonas Operativas.
Un rebote sobre la MM200s en 5' nos podría dejar un recorrido hasta máximos, pero convendría vigilar los 10.250, zona de paso de la MM50s a 15'
Por debajo, la pérdida de la MM200s 5' (y MM50s en 15') no debería animarnos a abrir cortos porque el margen operativo hasta la zona de influencia de los 10.200 es pequeño, por lo que lo más sensato sería esperar a la pérdida de los 10.200.
Más arriba, la fortaleza demostrada por los 10.300 nos haría dudar de recorridos más amplios, pero la superación de tal zona (10.300-340) tendría implicaciones alistas importantes.

Los 10.000: Última Esperanza.

El IBEX ha retomado lo que dejó a medias el Viernes. En anteriores comentarios ya apuntamos la posibilidad de que, tal y como están las cosas, el Soporte de los 10.200 podía no ser suficiente. Y así parece que ha sido.
     En estos momentos nos encontramos peleando con un nivel de Fibonacci, los 10.060, correspondiente al 61,8% del rebote iniciado en Enero de éste año. Como sabemos, tal nivel se le denomina "la última Esperanza" de mantener la tendencia previa (en nuestro caso, la tendencia alcista iniciada en enero). Por cercanía y dada la gran influencia del Soporte Técnico y tremendamente Psicológico de los 10.000, extendemos el Calificativo de "Última Esperanza" a tal cifra.
       Perdido tal soporte, podríamos poner el objetivo en los 9.920... pero la verdad, las tendencia que traemos, la fuerza y la situación de las medias en todos los intervalos nos invitan a ser más pesimistas. Los 9.750 parecen ser el objetivo más real. Evidentemente encontraremos antes algunas dudas en forma de rebote. La consistencia de tales rebotes y su recorrido lo definirá su distancia hasta las Medias más relevantes. Si nos ceñimos a la experiencia del último mes, será la MM200s en 1h quien arroje algo de luz o siga insistiendo en las correcciones.

Falta decisión pero hay argumentos alcistas. Esperando los Datos

Una vez que hemos conseguido superar la MM200s 5' nos hemos quedado ahí, algo temerosos con lo que tenemos por encima y lo que vendrá desde Wall Street con sus datos. A las 14.30 dato de desempleo. A las 15.00h habla Trichet y a las 16.00h dato de ventas de viviendas. Mucha tela que cortar que podría anestesiarnos hasta las 14.30h como mínimo. De echo, desde hace 1 hora, en intervalo 5' vemos una buena colección de Velas de Indecisión.
En cuanto a referencias, vemos que la zona de los 10.400-420 sigue amenazante y hay que unir a tal amenaza la MM200s en gráficos de 1h y al olvidado gráfico de 4h, que nos deja la MM50s por la misma zona. Como hemos comentado, la MM200s de 1hora lleva 1 mes presionando a la baja, pero podríamos encontrar la escusa perfecta en los datos macro usa. Por otro lado, cabe destacar muy mucho que en el intervalo 4h se ha formado una Vela SIA bestial y en gráficos 1h otra menos fiable. Aún con todo, deberíamos tener confirmación y éso pasa por superar los 400-420. La historia nos dice que la MM200s 1h es implacable, aunque tarde o temprano la superaremos.

La MM200s intervalo 1h: Una Losa

Desde que el 4 de Mayo el IBEX cayera por debajo de la MM200s hemos caído 460 puntos sin conseguir levantar cabeza. Por 5 veces hemos tratado de recuperarla y por cinco veces hemos fracasado. Parece que es la primera referencia clave a batir si queremos pensar en rebotes. Por ahora la zona de los 10.275-10.300 están aguantando los últimos cuatro días, por lo que de la misma forma, de perderlos... los 10.200 no sé si serán suficiente soporte.
Y si antes lo comentamos, antes nos ponemos a ello. Aún sin confirmar, en estos momentos estamos atacando tal soporte.
Zonas Operativas:
Cortos: Como anotamos, la pérdida de los 10.275 sería una señal bajista y su objetivo más probable de caída lo encontraríamos en los 10.200, vigilando al llegar a los 10.240, mínimos del mes.
Largos: Un rebote sobre los 10.300 puede ofrecer un recorrido de unos 40 puntos, pero recordando que se trataría de una operación contra la tendencia...

Margen y Confirmación: Conceptos Vitales para evitar sorpresas

Hoy está siendo un día perfecto para comprender que es imprescindible definir unas Reglas de Ataque y de Defensa. Dos de éstas reglas, en mi caso, son los Márgenes y las Confirmaciones.
Como idea para los márgenes siempre hablo del Efecto Imán y comentamos en su manual de los "Campos Magnéticos", que serán proporcionales en función del indicador (media o resistencia) y del intervalo donde se definen. Y para las confirmación, personalmente uso la que algunos ya conocéis: Vela Señal y vela Confirmación. La Vela señal es la que Supera o Pierde la Media o la Resistencia (quedando en la parte alta del campo magnético = Margen) y la Vela confirmación es la que rebasa el mínimo de la vela señal (para cortos = pérdida de media o soporte) o la que rebasa el Máximo de la vela señal (para largos = superación de Media o resistencia)
Llevando esta resumida teoría al día de hoy, vemos en gráficos de 5' que cuando a las 10,15h parecía que perdíamos los 10.340 (que marcamos como entrada de cortos) la Vela señal cerró por debajo de los 340 y con margen más que suficiente. Ésto nos puede invitar a entrar cortos sin esperar confirmación y habría sido un error pues como vemos, la vela confirmación (la siguiente, vela de las 10.20h) no rebasa el mínimo de la Vela señal y, es más, se inicia un rebote. Haciendo caso a Vela Señal + Confirmación nos habríamos evitado el susto.
Y ocurre que atacamos la MM200s, y aunque llegamos a cerrar por encima, en ningún caso podemos darla por superada ya que no existe el Margen de Seguridad.
Con todo esto, en definitiva, el mercado ha hecho lo que esperábamos, pero lo ha hecho cuando ha querido. Tras "chocar" con la MM200s, se perdió los 10.340 con Margen y Confirmación y de ahí ha caído hasta los 300-280 que marcamos como objetivo en las Zonas Operativas de la Mañana.
Y podemos pensar que nos ha dejado pocos puntos de recorrido, pero más valen pocos puntos pero con más seguridad que muchos con alto riesgo.

Zonas Operativas de la Mañana 10.420 Vs 10.340

Nuevamente la zona de los 10.415-20 vuelve a ser un peso demasiado grande. Ayer advertimos la necesidad de confirmar la superación y, aunque el intento fue serio, no lo conseguimos ni lo confirmamos, de hecho, a partir de ahí, nos desinflamos.
En la apertura de hoy continuamos con la dinámica. Me recuerda a las típicas peleas de Rocky Balboa, que recibía y recibía pero no caía. Aunque me da que el final será distinto (perdón por "intuir")
Como he estado comentando con un Alumno-Amigo por el chat de facebook (os animo a preguntar o comentar), el mercado muestra mucha indecisión: Vemos Sombras muy alargadas en ambas direcciones, pero la realidad es que las Resistencias y Medias que tenemos por encima parecen imponerse (MM50 y 200 en 5', MM200 y 20 en 1h y MM50 y 20 en 15') Y por debajo tenemos sólo dos Medias, la de 200 en 15' y la de 50 en 1 h.
Con esto podemos definir nuestras Zonas Operativas de la Mañana.
Largos si superamos los 10.420 con objetivo los 10.500.
   Opción de Largos si vemos un rebote sobre los 10.340 (por donde pasan la MM200s 15')
Cortos si Perdemos los 10.340, con primer objetivo los 10.300-10.280

Lucha de Medias. Zonas operativas.

Como hemos visto, por ahora no hemos podido superar la zona de resistencia 10.400-10.415 que hemos comentado antes. Pero nos hemos quedado en las inmediaciones esperando alguna ayuda extra. Ésta parece estar llegando con la MM50s en 5' y la MM20s en 15', no sé si será suficiente. Si nos fijamos en el Intervalo 1h vemos que la vela de las 10.00h se ha definido como una Vela SSA, cruzando con su sombra la MM200s. Aún no está confirmada la señal bajista, pero nos informa de una posible amenaza. Con ésto, re-definimos las Zonas Operativas:
Largos con la superación de los 10.415 con margen (marcado con el máximo del día)
Opciones de Cortos:
       Perdiéndose los 10.375 (que ejercen presión, como sabemos y también por que pasan la MM50s 5' + MM20s 15'), podemos ver un recorrido bajista hasta la zona de los 10.315-20, donde encontramos la MM200s 5', la MM50 15'.
      Si nos guiamos por gráficos 1h, la pérdida de los mínimos de la Vela SSA de las 10h (10.356) reforzaría la señal de cortos y marcaría un recorrido hasta los 10.300, vigilando las referencias anteriores.

Cuidado con la Resistencia 10.415-10.420. Esperar Confirmaciones

Como hemos comentado en la entrada anterior, hay que tener cuidado con la zona de los 415-420, por los 10.415 pasa la Importante MM200s a 1h y los 10.420 corresponden a un nivel de Fibonacci. Me sorprendería que rompiéramos ésta zona a la primera (claro que sería la enésima sorpresa de éste mercado...)
De conseguirlo, la Señal de Largos sería buena. De no conseguirlo, con cuidado (pues vamos contra tendencia) podríamos buscar un recorrido hasta los 10.350.

Resistencia en los 10.375. Zonas Operativas

Tanto ayer como lo que llevamos de la sesión de hoy, hemos visto que los intentos de rebote se han frenado en la misma zona, los 10.375 (con mayor o menor exactitud), donde precisamente los pasados días 9 y 12 de mayo hicimos mínimos significativos. Pienso que puede tratarse del Campo Magnético de los 10.400, Resistencia "intermitente" que ejerce bastante influencia en el mercado, no sólo por Resistencia/Soporte tradicional, sino porque corresponde a dos Niveles de Retroceso de Fibonacci: En los 10.398 tenemos el 61,8% del rebote iniciado en Marzo, y en los 10.420 el 38,2% del rebote iniciado en Diciembre de 2010.
   Como hemos comentado, no tenemos exactitud, hoy nos frenamos en los 10.380, ayer en los 10.390 (por la misma zona pasaba la MM50s 1h, hoy superada) y días atrás pasó lo mismo. Por lo tanto, puede que el riesgo de abrir Largos dentro de ésta zona conlleve un plus de riesgo, sólo recomendaría hacerlo si tenemos margen operativo y la señal es clara.
Dicho esto, las Referencias Operativas del día son:
      Resistencias: 10.375 y los 10.400, y como hemos dicho, extremando precauciones.
                              MM200s 1h, que está pasando por los 10.416.
      Soportes: Los 10.300 y las medias:
                       MM50s 5' (10.320), MM200s en 15' y 1h, pasando por los 10.300
                       Y las MM200s 5' y MM50s 15' pasando por los 10.290.
En función de ésto podemos definir las Zonas Operativas:
Largos si superamos y confirmamos los 10.420, con Objetivo los 10.500.
Cortos: Podemos buscar alguna corrección si vemos fracasar la rotura de los 10.400, sino:
Cortos si perdemos y confirmamos la pérdida de los 10.290.

     Es un rango operativo muy amplio, pero entre medias tenemos demasiados obstáculos y el Beneficio/Riesgo puede que no compense.
    Por otro lado, la balanza, aunque equilibrada, se decanta más por los rebotes, no sólo por que disponemos de más soportes, sino porque como vimos ayer, los Valores de Referencia están rebotando en zonas importantes de soportes.

No nos definimos: Velas SIA, Velas de Indecisión y encerrados entre Medias.

Hemos visto una serie de intentos tanto de forma alcista como bajista en intervalos de 5', pero no terminamos de definirnos. La MM200s en 5' y los 10.300 siguen, por ahora, imperturbables. La MM50s en 5' ha sufrido alguna perdida falsa (no se confirmaron). Ahora estamos encerrados entre ambas y comienzan a formarse Velas de Indecisión en 5'.
Pero si observamos que la MM20s en 1h y la MM50s en 15' siguen frenando los avances tímidos. En intervalos de 15' se han formado dos buenas Velas SIA, pero mientras no superemos las zonas de resistencias mencionadas, no deberíamos abrir Largos.
Las Zonas Operativas siguen siendo las mismas que comentamos.

Atacando los 10.300. Zonas Operativas

En estos momentos tratamos de superar la zona de los 10.300, pro ojo que tenemos Resistencias importantes:
A parte de la Resistencia de los 10.300...
MM200s en 5'
MM50s en 15'
MM20s en 1h.
El ataque se ha fortalecido por la formación de dos velas SIA, una en intervalo 5' (a las 10:45h) justo encima de la MM50s (pero aún por debajo de la MM200s) y otro en intervalo 15' (vela de las 10:45h)
Podemos definir Zonas Operativas:
Largos superándose con margen y confirmación los 10.300, con objetivo en los 10.375
Cortos perdiéndose los 10.280 (MM50s en 5'), buscando el primer objetivo en los mínimos del día.

Valores de Referencia Peleando con Soportes

Destacar que de los 5 grandes, salvo Telefónica que anda a la deriva desde la semana pasada, el resto está peleando (y perdiendo por ahora) importantes zonas de soporte:
Santander: Soporte Clave en los 8€, precio Actual: 7,94€
BBVA: Soporte Clave: 7,95€, Precio Actual: 7,92€
Repsol: MM200s (diario) en los 22.40€. Precio Actual: 22,36€
Iberdrola: MM200s (diario) en los 6,01€, Precio Actual: 6,07€, la única que aguanta por encima moderadamente bien.

También comentar que en el IBEX, de mantenerse éstos mínimos, se podría estar formando un tercer punto de una directriz alcista de media plazo, iniciada (primer punto) en los mínimos de Enero.

Situación IBEX tras la primera hora. Zonas Operativas

No hay cambios respecto al viernes pasado. Seguimos por debajo de todas las Medias relevantes en todos los Intervalos Importantes. Sólo quedaba por definirse el Intervalo Semanal, pero parece que se confirma la pérdida de sus Medias de 50 y de 200.
En el Intervalo 15 minutos hemos formado una Vela SIA, pero su situación, por debajo de la M50s en 15' y cotizando el IBEX justo por debajo de la MM200s en 5', no ha servido para rebotar lo suficiente. En éstos momentos lo más probable sería una visita a los mínimos (10.240), ahí podremos tomar decisiones.
Como Referencias Operativas más significativas: 
Zona de Resistencia: Amplia, comprendida entre los 10.285 (mínimos de dos meses) y los 10.300, en tal zona encontramos resistencias en la MM50 y 200 en 5'. la MM50  de 20 en 15' y la MM20 en 1h.
Soportes... En principio los 10.200.
Con ésto, podemos definir las Zonas Operativas:
Largos si superamos los 10.300 con margen y confirmación.
Cortos, si perdemos los mínimos del día, dejándonos un recorrido corto hasta los 10.200. La pérdida de los 10.200 dejaría un recorrido importante, no viendo obstáculos de importancia hasta las inmediaciones de los 10.000.